涨了真好，好久没这么得劲儿了

Wind热力图，Wind，2024.07.18

虽然今天市场总体的涨幅不是很大，但确实是涨了，让人觉很得劲儿，我就在想，这是为什么呢？

1、昨天晚上纳斯达克和标普500都出现了一定程度的调整，今天亚太很多市场也受到了影响，都出现了一定程度的调整；

但是A股和港股没有受外围市场调整的影响，最终收涨。

2、从具体的走势上看，A股和港股开盘后低开并一度走的很被动，但最终低开高走，这就很提士气。

3、普涨，不只是4大综合指数，包括中证A50、沪深300、中证500、中证1000都是红盘。

希望以后都是这样让人感觉得劲儿的好日子，当然，这只是希望，市场短期的走势是难以猜测的，但中长期向好的趋势，我们是认可的。

从细分指数来看，今天也有几个点值得关注：

1、医药板块似乎有逐步企稳的迹象，今天中证生科收涨0.59%，在上周创出2021年以来调整的新低之后，随着年中报的逐步披露，整个医药医疗板块的数据有明显的逐步改善迹象，盘面上看也有积极的反应。

2、半导体板块表现的很强势，在早盘受到外围半导体板块调整的影响之后，中华半导体芯片最终收涨0.31%，明显强于外盘，这或跟年中报的业绩披露有关系，已经披露的数据看，确实还是不错的。

3、红利风格大概率没有结束，虽然今天红利低波只收涨了0.43%，最近一段时间还出现了持续的调整，但客观的看，红利低波目前的估值并没有出现明显的泡沫，历史的表现也一直比较稳定，在这个追求确定性的环境下，以及非标理财退出市场，可能会有相当一部分资金会把红利风格作为资产配置的必选方向。（Wind，2024.07.18）

从整个市场的状态来看，总的感觉可能难的时候基本算过去了，对于我们比较重视的方向看，医药医疗板块、科创50、恒生科技等营收和净利润数据都持续改善，可能有比较大的概率要逐步走出底部区域；

消费红利历史PE走势图，2014.07.18-2024.07.18，Wind

而消费红利方向，经过这一轮快速的杀跌，TTM估值19.66倍，按照2023年的分红、截止今日的总市值计算，股息达到了约3.53%，如果按照2024年预测的净利润增长和分红率计算，股息大约可以达到4.00%，无论从成长性还是当下市场对红利风格的追捧看，也没有必要特别悲观（Wind，2024.07.18）。

总的来看，时间的天平开始向我们倾斜，这些关注的细分方向，2024年的预期增长都还不错，当下的点位和估值，即便不是绝对的历史底部区域，也有了比较明显的投资价值，该来的，总会来的。

今天就聊这些，期待好日子早点到来。

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